Centralna banka BiH: Ne očekuje se značajniji pad kamatnih stopa

Nakon što je Evropska centralna banka (ECB) u ovoj godini tri puta snizila ključne kamatne stope, a novo smanjenje se očekuje u decembru, iz Centralne banke BiH kažu kako je teško precizno odrediti kada će i hoće li uopšte doći do značajnijeg smanjenja kamatnih stopa u BiH, te da bi njihovo snižavanje najviše trebali osjetiti oni koji imaju kredite s promjenljivom kamatnom stopom.

Prema trenutnim uslovima na domaćem tržištu, ne očekuje se da će banke brzo reagovati smanjenjem aktivnih i pasivnih kamatnih stopa. Posljednji dostupni statistički podaci pokazuju da i aktivne i pasivne kamatne stope još uvijek bilježe blagi rast, uprkos seriji smanjenja ključnih kamatnih stopa ECB-a tokom druge polovine 2024. godine, ocijenili su u razgovoru za Fenu iz Centralne banke BiH.

Kako kažu, teško je precizno odrediti kada će i hoće li uopšte doći do značajnijeg smanjenja kamatnih stopa u BiH, što će, prije svega, ovisiti od ponude i potražnje u budućem periodu.

Smatraju da se uslovi finansiranja i dalje mogu smatrati povoljnim, a banke prema anketama o kreditnoj aktivnosti, i očekuju povećanu potražnju za kreditima.

Značajno povećanje ključnih kamatnih stopa Evropske središnje banke tokom 2023. godine imalo je uticaj na porast EURIBOR-a, koji je sastavni dio kamatne stope na kredite ugovorene uz promjenjivu kamatnu stopu. Međutim, u periodu izrazito restriktivne monetarne politike, banke u BiH nisu dosljedno usklađivale kamatne stope u postojećim ugovorima, te je porast kamatnih stopa u ovom periodu bio znatno manji u poređenju sa zemljama evrozone. Generalno ni kod novoodobrenih kredita stope nisu značajnije porasle, što dokazuje i nivo kamatnih stopa koje su ugovarane i u 2024. godini. S obzirom na dominantno učešće domaćih izvora finansiranja banaka (depozita rezidenata), nije postojao ni značajan pritisak na banke za povećanje kamatnih stopa u tom kontekstu, pojašnjavaju iz Centralne banke.

Dodaju i da treba imati na umu da je transmisijski mehanizam monetarne politike ECB-a putem kamatnog kanala u BiH vrlo spor i trom, posebno kada je riječ o periodima monetarnog popuštanja (kada bi se od banaka očekivalo smanjenje kamatnih stopa).

Upitani ko bi mogao najviše osjetiti smanjenje kamatnih stopa, odgovaraju da će aktuelni ciklus snižavanja ključnih kamatnih stopa Evropske centralne banke prvo osjetiti banke kroz smanjenje troškova zaduživanja u inostranstvu, ali potencijalno i klijenti koji imaju kredite s promjenljivom kamatnom stopom.

Od početka restriktivne monetarne politike ECB-a, značajno je smanjeno ugovaranje kredita s promjenljivom kamatnom stopom, te je trenutno udio takvih kredita u ukupnim kreditima nešto iznad 30 posto, ističu iz Centralne banke BiH, dodavši da u konačnici, i ako dođe do smanjenja kamatnih stopa, ne može se očekivati značajniji pad, s obzirom na to da je tokom perioda izrazito restriktivne monetarne politike ECB-a zabilježen slabiji rast kamatnih stopa sa značajnom vremenskom odgodom u odnosu na monetarne odluke ECB-a.

Na pitanje po kojoj su se stopi u prosjeku građani BiH zaduživali kod banaka odgovaraju kako je prosječna kamatna stopa za nenamjenske kredite stanovništvu u KM za devet mjeseci 2024. godine bila 5,804 posto za kredite preko 1 i do 5 godina a za kredite preko 5 godina 5,907 posto.

Kamatne stope za stambene kredite stanovništvu u istom periodu 2024. godine su bile za kredite preko 5 do 10 godina 3,561 posto a za kredite preko 10 godina 3,933 posto.

Snažan rast stambenih i gotovinskih kredita

Kada su u pitanju nenamjenski krediti građana, oni su na kraju septembra 2024. godine zabilježili  rast od 7,1 posto u odnosu na kraj 2023. godine i iznose 9,20 milijardi KM u odnosu na 8,59 milijardi KM na kraju prethodne godine, a godišnji porast već prelazi 8 posto.

Stambeni krediti učestvuju sa 2,99 milijardi KM ili 23,6 posto u ukupnim kreditima i bilježe porast na kraju rujna 2024. godine u poređenju s krajem 2023. godine od 277,8 miliona KM ili 10,2 posto, godišnji porast stambenih kredite prelazi 10 posto tokom tekuće godine.

Prema podacima iz Centralnog registra kredita, broj fizičkih osoba koji koriste revolving kredite je 618.882, iznos odobrenog prekoračenja je 1,019,770,208.97 KM, a iznos neiskorištenog prekoračenja je 690,863,190.25 KM, kazali su iz Centralne banke BiH odgovarajući na pitanje koliko su iznosila prekoračenja na tekućim računima građana?  

Štednja stanovništva

Ukupni depoziti stanovništva kod komercijalnih banaka u BiH, na kraju septembra 2024. godine iznose 16,94 milijarde KM i veći su za 1,42 milijarde KM ili 9,2 postou odnosu na isto razdoblje prošle godine.

 Ako promatramo depozite stanovništva po ročnoj strukturi, oročeni i štedni depoziti na kraju septembra 2024. godine iznose 5,31 milijardu KM ili 31,4 posto od ukupnih depozita stanovništva i veći su na godišnjem nivou za 15,6 posto. Depoziti po viđenju stanovništva na kraju septembra 2024. godine  iznose 3,63 milijarde KM ili 21,4 posto od ukupnih depozita stanovništva i manji su na godišnjem nivou za  9,9 posto. Dodatno, transakcijski računi stanovništva iznose 7,99 milijardi KM  ili 47,2 posto od ukupnih depozita stanovništva i veći su za 16,0 posto na godišnjem nivou

“Ako uzmemo samo oročene i štedne depozite stanovništva u odnosu na broj stanovnika na kraju 2023. godine (posljednji raspoloživi podatak je 3,42 miliona stanovnika), onda se prosječna mjesečna štednja tokom 2024 godine kreće od 1.390 KM na početku godine do 1.553 na kraju septembra 2024. godine – zaključuju iz Centralne banke BiH.

(Fena)